Taux fixé vs variable : comment choisir | Guide Canada

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Taux fixé vs variable : comment faire le bon choix

Le débat entre le taux fixé et le taux variable est probablement la question la plus fréquente que se posent les emprunteurs hypothécaires canadiens. Il n'existe pas de réponse universelle : le meilleur choix dépend de votre situation personnelle, de votre tolérance au risque et des conditions économiques du moment. Voici les éléments essentiels pour prendre une décision éclairée.

Le taux fixé : stabilité et prévisibilité

Avec un taux hypothécaire fixé, votre taux d'intérêt et vos paiements restent identiques pendant toute la durée de votre terme (habituellement 1 à 5 ans, parfois jusqu'à 10 ans). Peu importe ce qui se passe sur les marchés financiers ou avec le taux directeur de la Banque du Canada, votre paiement mensuel ne change pas. Cette stabilité facilite la planification budgétaire et élimine le stress lié aux fluctuations de taux. En contrepartie, le taux fixé est généralement plus élevé que le taux variable au moment de la souscription, car le prêteur intègre une prime pour le risque qu'il assume en garantissant le taux pour toute la durée du terme.

Le taux variable : flexibilité et potentiel d'économies

Le taux variable est exprimé sous forme d'un escompte ou d'une majoration par rapport au taux préférentiel du prêteur (par exemple, taux préférentiel − 0,50 %). Lorsque la Banque du Canada modifie son taux directeur, les institutions financières ajustent leur taux préférentiel, ce qui fait varier votre taux hypothécaire. Il existe deux variantes : le prêt à paiements variables (vos mensualités fluctuent immédiatement) et le prêt à paiements fixes sur taux variable (vos mensualités restent stables mais la répartition capital-intérêts change).

Critères de décision essentiels

Tolérance au risque : si l'idée que vos paiements puissent augmenter de 200 $ à 400 $ par mois vous cause de l'anxiété, le taux fixé est probablement préférable. Si vous pouvez absorber cette variation sans difficulté, le variable mérite considération.
Marge de manoeuvre budgétaire : calculez l'impact d'une hausse de 2 % sur votre paiement. Si cette hausse vous empêche de couvrir vos dépenses essentielles, envisagez de choisir le fixé.
Horizon de détention : si vous prévoyez vendre ou refinancer avant la fin du terme, le taux variable offre généralement des pénalités de remboursement anticipé beaucoup moins élevées (3 mois d'intérêts au lieu du différentiel de taux).
Conditions économiques : en période de taux élevés où le marché anticipe des baisses, le variable peut être avantageux. En période de taux bas avec des anticipations de hausse, le fixé protège votre budget.
Profil de premier acheteur : les premiers acheteurs qui s'ajustent à un nouveau paiement hypothécaire bénéficient souvent de la prévisibilité du taux fixé pour éviter tout choc financier.

La stratégie hybride : combiner fixé et variable

Certains emprunteurs choisissent de diviser leur hypothèque en deux tranches : une portion à taux fixé pour la sécurité et une portion à taux variable pour le potentiel d'économie. Cette approche permet de bénéficier partiellement des avantages des deux options. Toutefois, elle peut compliquer le renouvellement et limiter votre flexibilité pour changer de prêteur. Discutez de cette stratégie avec votre courtier hypothécaire certifié AMF pour déterminer si elle convient à votre situation.

Questions fréquentes

Le taux variable est-il toujours moins cher que le taux fixé?

Non, pas toujours. Historiquement, le taux variable a été moins coûteux dans environ 80 à 90 % des cycles, mais il y a eu des périodes (notamment lors de hausses rapides des taux comme en 2022-2023) où le taux variable est devenu plus élevé que le taux fixé initialement offert. Le résultat dépend de l'évolution future des taux, qui est imprévisible.

Que se passe-t-il si les taux montent avec un prêt à taux variable?

Cela dépend du type de prêt variable. Avec un prêt à paiements variables (ajustables), vos mensualités augmentent immédiatement. Avec un prêt à paiements fixes sur taux variable, vos mensualités restent identiques mais une plus grande portion est affectée aux intérêts plutôt qu'au capital. Dans les cas extrêmes, vous pouvez atteindre le taux de déclenchement (trigger rate) où votre paiement ne couvre même plus les intérêts.

Le taux fixé protège-t-il complètement contre les hausses de taux?

Oui, pendant la durée de votre terme, vos paiements et votre taux sont garantis. Cependant, au renouvellement, vous serez exposé aux taux du marché à ce moment-là. Si votre terme est de 5 ans et que les taux ont considérablement augmenté, vos paiements augmenteront au renouvellement.

Quel profil d'emprunteur devrait choisir le taux fixé?

Le taux fixé convient aux emprunteurs qui privilégient la prévisibilité budgétaire, ont un budget serré avec peu de marge de manoeuvre, sont de premiers acheteurs qui s'adaptent à de nouveaux paiements hypothécaires, ou sont stressés par l'incertitude financière. Si une hausse de 1 % à 2 % de votre taux hypothécaire vous causerait des difficultés financières, le taux fixé est probablement le meilleur choix.

Quel profil d'emprunteur devrait considérer le taux variable?

Le taux variable peut convenir aux emprunteurs qui ont une bonne marge de manoeuvre budgétaire pour absorber des hausses de paiements, prévoient rembourser leur hypothèque rapidement ou vendre dans quelques années, comprennent et acceptent le risque de fluctuation, ou souhaitent profiter de pénalités de remboursement anticipé généralement plus faibles (3 mois d'intérêts vs le différentiel de taux).

Puis-je passer du taux variable au taux fixé en cours de terme?

La plupart des prêteurs offrent la possibilité de convertir votre taux variable en taux fixé en cours de terme, mais le taux fixé proposé sera celui en vigueur au moment de la conversion, pas celui du début de votre terme. Des frais peuvent s'appliquer selon votre contrat. Consultez votre courtier hypothécaire AMF pour connaître vos options.