Taux hypothécaire fixé au Canada : stabilité et prévisibilité

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Le taux hypothécaire fixé : stabilité et prévisibilité pour votre prêt

Le taux hypothécaire fixé est le choix le plus courant chez les emprunteurs canadiens, et pour cause : il offre une garantie que le taux d'intérêt ne changera pas pendant toute la durée du terme. Que les taux montent ou descendent sur les marchés financiers, votre paiement hypothécaire demeure identique du premier au dernier mois du terme. Cette prévisibilité en fait l'option privilégiée des familles, des premiers acheteurs et de tous ceux qui souhaitent planifier leur budget avec certitude.

Comment le taux fixé est-il déterminé?

Contrairement à une croyance répandue, le taux hypothécaire fixé n'est pas directement lié au taux directeur de la Banque du Canada. Il est plutôt déterminé par le marché obligataire, plus précisément par le rendement des obligations du gouvernement du Canada de durée équivalente. Ainsi, le taux fixé de 5 ans évolue en fonction du rendement de l'obligation canadienne de 5 ans. Le prêteur ajoute à ce rendement une marge bénéficiaire (spread) qui reflète ses coûts d'exploitation, le risque de crédit et la concurrence sur le marché. C'est pourquoi le taux fixé peut baisser même lorsque le taux directeur reste stable, ou inversement.

Taux hypothécaire fixé: Taux d'intérêt qui demeure constant pendant toute la durée du terme hypothécaire choisi, indépendamment des fluctuations du marché. Le paiement mensuel en capital et intérêts est identique du début à la fin du terme, offrant une prévisibilité budgétaire complète à l'emprunteur.

Avantages et inconvénients du taux fixé

Avantage : paiements stables et prévisibles pendant toute la durée du terme, facilitant la planification budgétaire familiale.
Avantage : protection complète contre les hausses de taux d'intérêt pendant le terme.
Avantage : tranquillité d'esprit, aucune surprise liée aux fluctuations économiques.
Inconvénient : le taux initial est généralement plus élevé que le taux variable, car il inclut une prime pour la garantie de stabilité.
Inconvénient : la pénalité de remboursement anticipé est plus élevée (DTI/IRD vs trois mois d'intérêt), ce qui rend le bris de contrat plus coûteux.
Inconvénient : si les taux baissent pendant le terme, l'emprunteur ne bénéficie pas de la réduction sans refinancer.

Quand choisir un taux fixé?

Le taux fixé est particulièrement approprié dans plusieurs situations. Si vous êtes un premier acheteur avec un budget serré et que chaque dollar compte, la prévisibilité du taux fixé élimine le risque de hausses imprévues. Si les taux d'intérêt sont à des niveaux historiquement bas, verrouiller un taux fixé permet de profiter de ces conditions favorables pour toute la durée du terme. Si les indicateurs économiques suggèrent une période de hausse des taux, le taux fixé vous met à l'abri. Enfin, si vous avez une faible tolérance au risque financier et préférez la certitude à l'incertitude, le taux fixé est le choix naturel.

La pénalité de remboursement anticipé : un facteur déterminant

L'un des aspects les plus importants à considérer avec un taux fixé est la pénalité de remboursement anticipé. Si vous devez briser votre hypothèque avant la fin du terme, par exemple pour vendre, refinancer ou changer de prêteur, la pénalité sur un prêt à taux fixé est le plus élevé entre trois mois d'intérêt et le différentiel de taux d'intérêt (DTI). Le DTI peut représenter des sommes très importantes, surtout si les taux ont baissé significativement depuis votre signature et qu'il reste plusieurs années au terme. C'est pourquoi il est crucial de bien évaluer votre horizon avant de choisir un terme fixé long. Si vous anticipez un déménagement, une séparation ou tout événement susceptible de nécessiter un bris d'hypothèque, un terme plus court ou un taux variable pourrait s'avérer plus économique.

Questions fréquentes

Comment est déterminé le taux hypothécaire fixé au Canada?

Le taux fixé est principalement déterminé par le rendement des obligations du gouvernement du Canada de durée équivalente. Par exemple, le taux fixé de 5 ans est influencé par l'obligation canadienne de 5 ans. Le prêteur ajoute une marge bénéficiaire (spread) au rendement obligataire pour établir son taux. C'est pourquoi le taux fixé peut évoluer indépendamment du taux directeur de la Banque du Canada.

Quels sont les avantages du taux fixé par rapport au taux variable?

Le taux fixé offre une stabilité totale des paiements pendant toute la durée du terme, facilitant la planification budgétaire. Il protège l'emprunteur contre les hausses de taux d'intérêt. L'emprunteur connaît le coût exact de son prêt pour la durée du terme. C'est un choix particulièrement adapté aux emprunteurs qui ont un budget serré ou une faible tolérance au risque.

Quelle est la pénalité pour briser un prêt à taux fixé au Canada?

La pénalité est le plus élevé entre trois mois d'intérêt et le différentiel de taux d'intérêt (DTI/IRD). Le DTI compare votre taux contractuel au taux actuel du prêteur pour un terme équivalent à la durée restante. Cette pénalité peut être substantielle, surtout si les taux ont baissé depuis la signature de votre contrat et qu'il reste plusieurs années au terme.

Le taux fixé est-il toujours plus élevé que le taux variable?

Historiquement, le taux fixé est généralement plus élevé que le taux variable au moment de la signature, car il inclut une prime de risque pour la garantie de stabilité. Cependant, dans certaines conjonctures économiques, notamment en période de courbe de rendement inversée, le taux variable peut temporairement dépasser le taux fixé.

Quel terme fixé est le plus populaire au Canada?

Le terme fixé de 5 ans est le plus populaire au Canada, choisi par la majorité des emprunteurs. Il offre un bon équilibre entre stabilité et flexibilité. Toutefois, les termes plus courts (1, 2 ou 3 ans) peuvent être avantageux lorsqu'on anticipe une baisse des taux, et les termes plus longs (7 ou 10 ans) conviennent aux emprunteurs qui recherchent une stabilité maximale.

Quand devrais-je choisir un taux fixé plutôt qu'un taux variable?

Le taux fixé est généralement recommandé si vous avez un budget serré et ne pouvez pas absorber des hausses de paiement, si les taux sont historiquement bas, si vous anticipez une hausse des taux pendant votre terme, ou si vous préférez la tranquillité d'esprit de paiements prévisibles. Un courtier hypothécaire AMF au Québec peut vous aider à évaluer votre situation.