Annonce de la Banque du Canada : impact sur votre hypothèque

RefinancePro.club

Huit fois par année, la Banque du Canada publie ses décisions concernant le taux directeur, aussi appelé taux cible du financement à un jour. Ces annonces ont un impact direct et immédiat sur les détenteurs d'hypothèques à taux variable et à taux ajustable au Québec et partout au Canada. Le taux directeur influence le taux préférentiel des institutions financières canadiennes, qui sert de base au calcul des taux hypothécaires variables. Lorsque la Banque du Canada hausse son taux directeur de 0,25 %, le taux préférentiel augmente généralement du même montant, ce qui se traduit par une augmentation immédiate du taux d'intérêt sur les hypothèques variables. Pour une hypothèque à taux variable avec paiement ajustable, le paiement mensuel augmente directement. Pour une hypothèque à taux variable avec paiement fixe, le montant alloué aux intérêts augmente et la portion appliquée au capital diminue, ce qui peut déclencher un taux de déclenchement si les intérêts dépassent le paiement. Les hypothèques à taux fixe ne sont pas directement affectées par les changements du taux directeur, car elles suivent plutôt le rendement des obligations du Canada. Toutefois, les mouvements du taux directeur influencent indirectement le marché obligataire et donc les taux fixes futurs. Les courtiers hypothécaires certifiés par l'AMF doivent comprendre ces mécanismes pour conseiller adéquatement leurs clients.

L'annonce de la Banque du Canada et votre hypothèque

Huit fois par année, la Banque du Canada rend sa décision sur le taux directeur (taux cible du financement à un jour). Cette annonce est l'un des événements financiers les plus surveillés au pays, car elle a des répercussions directes sur des millions de détenteurs d'hypothèques. Pour les emprunteurs québécois, comprendre comment cette décision affecte concrètement leur paiement hypothécaire est essentiel pour prendre des décisions éclairées.

Le mécanisme : du taux directeur à votre taux hypothécaire

La Banque du Canada fixe le taux directeur pour influencer le coût de l'argent dans l'économie canadienne. Les institutions financières (grandes banques, Desjardins, coopératives de crédit) ajustent ensuite leur taux préférentiel en conséquence. Historiquement, le taux préférentiel se situe environ 2,20 % au-dessus du taux directeur. Votre taux hypothécaire variable est calculé comme le taux préférentiel de votre prêteur, ajusté d'un écart négocié lors de la signature de votre contrat hypothécaire (par exemple, taux préférentiel moins 0,70 % ou taux préférentiel plus 0,50 %).

Taux directeur (taux cible du financement à un jour): Le taux d'intérêt auquel les grandes institutions financières se prêtent des fonds entre elles pour une journée. C'est l'outil principal de politique monétaire de la Banque du Canada pour contrôler l'inflation et stabiliser l'économie.

Impact selon votre type d'hypothèque

Hypothèque à taux variable avec paiement ajustable : votre paiement mensuel change à chaque modification du taux directeur. Une hausse de 0,25 % se traduit par une augmentation d'environ 13 $ par tranche de 100 000 $ de solde hypothécaire sur un amortissement de 25 ans.
Hypothèque à taux variable avec paiement fixe : votre paiement reste identique, mais la répartition entre capital et intérêts change. En période de hausse, une plus grande portion va aux intérêts et moins au remboursement du capital. Si le taux atteint le seuil de déclenchement (trigger rate), votre prêteur exigera un ajustement.
Hypothèque à taux fixe : aucun impact immédiat. Votre taux et votre paiement sont garantis pour la durée de votre terme (typiquement 5 ans). L'impact se fera sentir uniquement à votre renouvellement, et les taux fixes suivent surtout les obligations du Canada, pas directement le taux directeur.
Marge de crédit hypothécaire (HELOC) : le taux d'intérêt est directement lié au taux préférentiel et s'ajuste immédiatement après tout changement du taux directeur.

Ce que vous pouvez faire après une annonce de hausse

Évaluer l'impact sur votre budget: Calculez l'augmentation réelle de votre paiement ou la diminution de la portion capitale. Votre prêteur devrait vous fournir un avis de modification dans les jours suivant le changement de taux.
Considérer la conversion en taux fixe: La plupart des hypothèques variables permettent la conversion en taux fixe sans pénalité, au taux fixe en vigueur au moment de la conversion. Cette option élimine le risque de futures hausses, mais vous n'en bénéficierez pas si les taux baissent par la suite.
Augmenter vos paiements volontairement: Si votre budget le permet, augmenter vos paiements lors de hausses de taux permet de maintenir le même rythme de remboursement du capital. La plupart des prêteurs permettent des augmentations allant jusqu'à 10 % à 20 % du paiement original sans pénalité.
Consulter votre courtier hypothécaire AMF: Un courtier certifié par l'AMF peut analyser votre situation globale, comparer les coûts de conversion versus le maintien du taux variable, et recommander la stratégie optimale selon vos objectifs financiers et votre tolérance au risque.

Questions fréquentes

Quand la Banque du Canada annonce-t-elle ses décisions sur le taux directeur?

La Banque du Canada fait huit annonces par année sur le taux directeur, selon un calendrier préétabli. Les dates sont publiées en début d'année sur le site de la Banque du Canada. Les annonces sont généralement faites le mercredi à 10 h, heure de l'Est.

Mon paiement hypothécaire change-t-il immédiatement après l'annonce?

Cela dépend de votre type d'hypothèque. Si vous avez un taux variable avec paiement ajustable, votre paiement changera typiquement dans les jours suivant l'annonce. Si vous avez un taux variable avec paiement fixe, votre paiement reste le même, mais la répartition entre capital et intérêts change. Si vous avez un taux fixe, rien ne change jusqu'à votre renouvellement.

Quelle est la différence entre le taux directeur et le taux préférentiel?

Le taux directeur est fixé par la Banque du Canada et sert de taux de référence pour le système bancaire. Le taux préférentiel est fixé par chaque institution financière individuellement, généralement 2,20 % au-dessus du taux directeur. Votre taux hypothécaire variable est exprimé comme le taux préférentiel plus ou moins un écart (ex. : préférentiel -0,50 %).

Une hausse du taux directeur affecte-t-elle mon hypothèque à taux fixe?

Pas directement. Votre taux fixe est verrouillé pour la durée de votre terme. Cependant, si le taux directeur monte, les taux fixes futurs pourraient être plus élevés lors de votre renouvellement. Les taux fixes suivent principalement le rendement des obligations du Canada 5 ans, pas directement le taux directeur.

Qu'est-ce que le taux de déclenchement (trigger rate)?

Le taux de déclenchement est le seuil à partir duquel les intérêts de votre hypothèque variable à paiement fixe dépassent votre paiement mensuel. À ce point, votre paiement ne couvre plus aucune portion de capital et la dette peut même augmenter. Votre prêteur vous contactera pour ajuster votre paiement si cette situation survient.

Comment mon courtier hypothécaire AMF peut-il m'aider face à une hausse de taux?

Un courtier certifié AMF peut analyser l'impact précis d'une hausse sur votre paiement, évaluer si une conversion en taux fixe est avantageuse, comparer les offres de plusieurs prêteurs et vous conseiller sur la meilleure stratégie selon votre situation financière et vos objectifs à moyen terme.